¿Qué son los ratios financieros y cuáles son los más relevantes?

¿Qué son los ratios financieros?  En todo negocio es fundamental llevar un control no solo de los movimientos financieros realizados, sino también de los indicadores que permiten conocer qué tan bien marchan las finanzas de la organización. A estos indicadores se les conoce como indicadores financieros. En esta publicación te contamos más al respecto.

¿Qué vas a encontrar en este texto?

• ¿Por qué se deben considerar los ratios financieros?
• Tipos de ratios financieros. ¿Cuáles son los más importantes?
  • 1. Ratios de liquidez 
  • 2. Ratios de rentabilidad
  • 3. Ratios de solvencia
  • 4. Ratios de eficiencia

¿Por qué se deben considerar los ratios financieros?

Para conocer los diferentes ratios financieros de una empresa, es clave que la organización tenga acceso a todos los datos financieros del negocio. Es fundamental contar con una buena organización y administración resulta esencial para este fin. De esa manera, se pueden hacer los cálculos necesarios que ayuden a obtener los ratios finales; por ejemplo, para obtener el ratio de liquidez general, es necesario conocer cuáles son  el activo y el pasivo corrientes.

En cuanto a la importancia de los ratios financieros de las empresas, existen diferentes motivos; por ejemplo:

• Permiten conocer cuál es la salud financiera de la empresa.
• Debido a lo anterior, son necesarios para poder identificar en qué áreas hay dificultades que requieren ser solucionadas.
  
• Facilitan la realización de proyecciones financieras a partir de los datos históricos.
  
• Permiten la comparación entre diferentes períodos para identificar tendencias.
  

Tipos de ratios financieros. ¿Cuáles son los más importantes?

Como se puede observar, el seguimiento y control de los ratios financieros es clave para que una empresa se mantenga económicamente estable, a partir de las decisiones que se pueden tomar con base en esta información.
Sin embargo, existen tantos indicadores que vale la pena preguntarse: ¿cuáles son los ratios financieros más importantes?

A continuación, te presentamos algunos ratios financieros clave y ejemplos:

1. Ratios de liquidez

Se denomina así a todos los KPI que permiten evaluar si la empresa dispone de dinero para cubrir sus gastos en el corto plazo. Es importante no confundirlos con los ratios de solvencia, ya que una empresa puede no tener liquidez y aun así ser solvente, y viceversa.

Algunos de los principales ratios de liquidez que toda empresa debería tener presentes son: 

• Ratio de liquidez corriente. Este indicador considera solo los activos circulantes que se espera se transformen en efectivo en menos de un año, así como los pasivos circulantes del mismo periodo. Para obtener este KPI, se deben dividir los activos entre los pasivos. Lo ideal es que el resultado esté entre 1.5 y 2. Un valor menor puede ser un indicador de problemas de liquidez.
  
• Ratio de prueba ácida. En este caso, se consideran los activos circulantes menos los inventarios para determinar si la empresa puede cubrir sus gastos en el corto plazo. Como en el caso anterior, el resultado puede estar por debajo, igualar o superar el valor  1. Sin embargo, lo ideal es que sea superior a 1, ya que, si bien un valor de 1 no es negativo, también significa que cualquier gasto imprevisto podría afectar las finanzas de la empresa.

2. Ratios de rentabilidad

En este caso, mide qué tan rentable es la inversión realizada en la empresa. Se pueden considerar diferentes indicadores; entre ellos:

• ROA. Es un indicador de rentabilidad que permite saber si la empresa está obteniendo o no ganancias a partir de sus activos. Para calcular el ROA, se considera la utilidad neta, la cual se divide entre el activo total y se multiplica por 100. Es importante monitorear este indicador para que, en caso de que no sea tan favorable como se espera, puedas establecer acciones de mejora; por ejemplo, reducir el costo de gestión de cobranza con la implementación de un software de cobros.
• ROE. Este otro indicador de rentabilidad permite saber si hay ganancias a partir de las inversiones realizadas por cada accionista. De esta manera, puedes saber si el negocio es eficiente o no. El cálculo del ROE implica dividir la utilidad neta entre el patrimonio y multiplicar el resultado por 100. Los resultados pueden ser altos, bajos o negativos.
  

3. Ratios de solvencia

Como se mencionó anteriormente, los ratios de solvencia son diferentes a los de liquidez, ya que permiten determinar si la empresa es capaz de cumplir con sus obligaciones a largo plazo. En este grupo, existen distintos KPI que se pueden considerar, por ejemplo:

Ratio de endeudamiento: Este indicador es importante porque permite saber qué porcentaje de lo que tiene una empresa está financiado por deudas. Para calcularlo, se dividen los pasivos totales entre los activos totales. En general, un ratio cercano a 0.5 se considera equilibrado, mientras que un valor  superior a 1 indica que la empresa depende más de la deuda que de su propio patrimonio. 

4. Ratios de eficiencia

Estos indicadores se utilizan para conocer si la empresa está aprovechando realmente sus recursos para generar ingresos. Algunos de los ratios de eficiencia más relevantes son los siguientes:

• Rotación de cuentas por cobrar: Este indicador permite saber cuántas veces al año una empresa cobra sus cuentas por cobrar. Para calcularlo, se dividen las ventas a crédito entre el saldo promedio de las cuentas por cobrar.
• Rotación de inventarios: Este indicador permite conocer cuántas veces al año una empresa vende o reabastece su inventario. Para obtener esta métrica, se divide el Costo de Ventas entre el inventario promedio.

¿Hay más indicadores financieros que debes tener en cuenta? ¡Sí! Y es crucial que definas cuáles son los necesarios según tu modelo de negocio. Para un mejor control la implementación de softwares financieros, contables y sistemas de cobranza es clave, ya que permite centralizar la información, tener los  datos  actualizados  y realizar los cálculos en automático, entre otros beneficios.