¿Cómo analizar los estados financieros de una empresa?

¿Qué son los estados financieros? Los estados financieros de una empresa son documentos que proporcionan datos claves sobre cómo ha marchado la economía de una empresa, en un determinado periodo.

Saber cómo analizar los estados financieros de una empresa es importante, porque de la correcta interpretación de estos  datos depende de las acciones que se tomen para mejorar las cifras, a partir de acciones concretas. 

Ejemplo de cómo resulta útil analizar los estados financieros

Imagina que tienes una empresa que detecta, al revisar su estado de resultados, que en el último trimestre sus gastos operativos superaron lo presupuestado. Esta información, por sí sola, ya enciende una alerta. Pero al analizar también el flujo de caja, descubres que ese aumento de gastos está afectando directamente la liquidez del negocio, es decir, el dinero disponible para operar.

Gracias a esa lectura conjunta de los estados financieros, puedes tener un mejor control financiero y tomar decisiones concretas: reducir costos innecesarios, renegociar pagos con proveedores o incluso revisar tu estrategia comercial. Sin ese análisis, podrías seguir operando sin saber que te estás quedando sin efectivo, lo que pondría en riesgo la continuidad del negocio.

Ratios financieros clave

En cuanto a los indicadores financieros que debes evaluar,  si bien esto va a depender de tu modelo de negocio y sus necesidades; estos son algunos elementales: 

¿Cómo leer estados financieros?

No basta con simplemente “leer” las cifras, sino que es necesaria la interpretación de estados financieros. Pero ¿qué implica esto? Aquí algunos pasos clave:

1. Revisar y familiarizarse con la información. Es fundamental revisar tus estados financieros y conocer bien qué contiene cada uno. Así podrás ser más consciente de los cambios que ocurren entre periodos, ya sea en tus ingresos, gastos, deudas o patrimonio.
   
2. Calcular y analizar los ratios financieros. Resulta útil porque estos indicadores te permiten comparar tu desempeño actual con el pasado o con otras empresas similares y detectar áreas que requieren atención.
   
3. Aplicar análisis horizontal. Consiste, en el primer caso, en comparar las cifras de un mismo rubro a lo largo del tiempo
   
4. Aplicar análisis vertical.  Se trata de mirar la proporción que tiene cada partida respecto a un total, como qué porcentaje representan los gastos dentro de tus ventas totales.
   
5. Interpretar resultados. Para hacerlo, debes analizar si los indicadores que calculaste y las tendencias que observaste reflejan fortalezas, debilidades, oportunidades o amenazas. Por ejemplo, si notas que la rentabilidad baja pero los costos se mantienen, debes investigar qué está impactando las ganancias. O si la liquidez es baja, hay que evaluar si la empresa podrá cubrir sus compromisos a corto plazo sin problemas.
   

¿Cuáles son los errores comunes al leer estados financieros?

Principalmente son: 

• Confundir los términos financieros.  Un error frecuente es creer que conceptos como rentabilidad y liquidez son iguales o tienen el mismo impacto. Confundirlos puede llevar a decisiones equivocadas, como asumir que un negocio rentable no tiene problemas financieros inmediatos.
  
• Leer las cifras de forma aislada.  Interpretar un solo número o indicador sin contexto puede dar una visión distorsionada. Por ejemplo, un margen neto alto podría parecer positivo, pero si la liquidez es baja, la empresa podría enfrentar problemas de flujo de caja.
  
• No hacer comparaciones entre periodos.  Evaluar un solo periodo limita la visión real del desempeño. Comparar datos a lo largo del tiempo ayuda a identificar tendencias y cambios importantes.
  
• Hacer una clasificación errónea de los gastos. No distinguir correctamente entre gastos operativos, financieros o extraordinarios puede distorsionar el análisis y afectar la toma de decisiones.
  

¿Cómo evaluar los estados financieros de una empresa en menos tiempo?

El acceso a los ratios financieros, en tiempo real, es la mejor forma de hacer un seguimiento a los indicadores, sin esperar a que tengan un gran impacto.  Para esto resulta útil la implementación de software financiero. Por ejemplo, ERP, software de tesorería, software contable, software de cobranzas, entre otros que estén integrados y funcionen online para que siempre estén actualizados. 

Estos programas suelen no sólo brindar acceso en tiempo real y actualizado a los KPI de interés de la empresa; sino que también facilitan la generación de informes en pocos clics. 

Checklist de revisión financiera

Para ayudarte en la revisión de los estados financieros de una empresa, aquí te dejamos este checklist. 

1. Revisar el flujo de caja.  Verifica cuánto dinero entra y sale durante el mes. Esto te ayuda a saber si tienes suficiente efectivo para cubrir gastos, deudas y nuevas inversiones.
2. Analizar el balance general.  Evalúa los activos (lo que tienes), pasivos (lo que debes) y el patrimonio neto. Así entendemos  la estructura financiera actual y la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones.
   
3. Evaluar el estado de resultados.  Revisa los ingresos, costos y gastos para saber si la empresa está generando ganancias o pérdidas. Identifica áreas donde los gastos podrían estar afectando tu rentabilidad.
   
4. Estudiar las ventas y fuentes de ingreso.  Observa cuáles productos o servicios generan más ingresos y cómo se comparan con el mercado. Esto te ayuda a detectar oportunidades para aumentar las ventas o ajustar precios.
   
5. Comparar resultados con el presupuesto. Contrasta los resultados reales con lo planeado para detectar desviaciones. Así podrás tomar decisiones oportunas para corregir el rumbo.
   
6. Monitorear indicadores clave (KPI).  Revisa métricas importantes para tu negocio, como márgenes, costos de adquisición, o ingresos por cliente. Los KPI te permiten entender qué está funcionando y qué no.
   
7. Identificar posibles riesgos o problemas financieros.  Detecta señales de alerta, como disminución de liquidez o aumento de deudas, para actuar antes de que se conviertan en crisis.
   
8. Planificar acciones correctivas o de mejora.  Con base en la revisión, define los ajustes necesarios para mejorar la salud financiera o impulsar el crecimiento.
   
9. Coordinar con el equipo financiero.  Asegúrate de que el área contable y financiera tenga toda la información y que se realicen las correcciones o aclaraciones necesarias.
   
10. Agendar la reunión mensual de revisión.  Programa un espacio con los responsables clave para discutir los resultados y acordar estrategias claras para el próximo mes.

Mantener un control financiero constante es fundamental para el éxito y la estabilidad de cualquier empresa. Te invitamos a utilizar esta guía y el checklist como herramientas prácticas para revisar y comprender tus estados financieros con mayor profundidad.